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2021-08-27 14:04:20

如何在这个动荡的市场中创造一个完美的MF组合

导读 完美的共同基金投资组合是与一个人的风险偏好相称的投资组合,它很可能满足一个人的财务目标。投资者——主要是股市,尤其是通过共同基金路

完美的共同基金投资组合是与一个人的风险偏好相称的投资组合,它很可能满足一个人的财务目标。投资者——主要是股市,尤其是通过共同基金路线——必须承认波动是市场的一部分,避免波动几乎是不可能的。因此,重点应该是学习如何控制波动的市场,以免在市场波动加剧时偏离他/她的投资理论。

建立共同基金投资组合的第一步是确定一个人的风险承受能力。确定风险偏好很重要,因为它促进了与资产配置和每个资产类别的配置金额相关的决策过程。虽然风险偏好因人而异,也取决于投资者的人生阶段,但建议在一个人职业生涯的早期承担更高的风险,因为随着生活的进步和个人承担更多的责任,承担风险的能力会随着时间的推移而降低。

一旦准确确定了个人的风险承受能力,下一步就是确定财务目标。财务目标应该有一个时间框架。理想情况下,目标应明确分为短期、中期和长期目标。短期目标通常在一至三年内;中期目标的定义应该考虑到四至七年的时间范围,而长期目标通常有七年以上的较长时间范围。

基于目标的资产配置和共同基金投资策略

创建基于目标的投资组合最明智的方法是根据风险概况和持续时间将每个财务目标或类似俱乐部的目标的投资组合分开,并为它们创建一个共同的投资组合,例如一个投资组合中包含俱乐部退休、子女高等教育,另一个投资组合中包含买车或出国旅行的目的。

资产配置策略取决于财务目标的时间范围。要实现短期目标,就要有可预测的现金流。因此,对于短期投资组合,债务工具的较高部分是必要的。同样,对于中期目标来说,投资组合应该有股票和债务工具的健康组合,而对于长期目标来说,投资组合应该有更高的股票组成,以便战胜通货膨胀。

将所有标的的资产配置归零后,下一步就是选择正确的、能够满足特定财务目标的共同基金类别。在这里,一个人的风险承受能力变得非常重要,因为在包括股权和债务的共同基金计划中,指定的风险因计划而异。例如,有各种类型的债务共同基金。吉尔特基金主要投资于政府证券,因此本质上是安全的,而收益基金投资于风险高于吉尔特基金的公司债务,以实现收益最大化。在股票基金中,有各种可用的方案来满足所有风险偏好。与大规模的多元化基金相比,小规模的股票型基金可以提供更高的收益,但风险更大,收益不稳定。另一方面,有指数基金跟踪基准指数,因此比较稳定,波动性较小。

在类别中选择共同基金

一旦在股票型和债务型共同基金中确定了所需的共同基金类别,下一步就是在特定的共同基金类别中选择正确的方案。共同计划的选择标准应取决于共同基金能够提供的投资目标和回报的一致性。要努力选择资产管理规模大、品牌知名的基金。在做出选择时,特定资产管理公司的基金经理的业绩记录和寿命也是重要的考虑因素。总成本率是另一个重要的标准,它会影响类似共同基金计划之间的选择。费用率较低的基金总是比费用率较高的基金好,其他不变。

共同基金投资组合示例

下表列出了针对不同风险偏好水平的示例性基于目标的共同基金组合。低风险偏好的短期投资组合债务部分高达90%,权益风险最小;另一方面,高风险长期投资组合的权益比例为70%,而股票型共同基金中,中小盘股的风险敞口为30%。表中的资产配置策略可以作为投资者进一步研究的起点。

一些预防措施

根据一个人的财务目标,人们需要投资股票和债务共同基金,还需要选择几个共同基金计划。但是,应该记住,用太多的钱来敲定投资组合是一个坏主意。多元化在降低风险方面发挥着重要作用。然而,在多元化导致低回报之后,对个人投资者来说,跟踪、监控和再平衡变得过于繁琐。如果个人共同基金组合中的成分太多,就有可能失去原有投资理论的轨迹。

最后,一个完美的投资组合的建立总是基于一个合适的资产配置,这来自于一个人的风险偏好和投资期限。为此,最重要的是围绕一个人的现金流明确目标和现实主义。人们必须知道他们想要实现什么,他们需要多少钱,以及何时需要这样做。长期投资的完美方式是持续的资产配置,专注于基于目标的投资组合创造。每个目标应该是精确的,并根据数量和持续时间来定义。